Reversão média para diversificar seu programa de negociação.
Os sistemas de negociação de reversão média funcionam com base na crença de que, embora os preços se apresentem às vezes, eles tendem a se expandir acima ou abaixo da tendência e, em seguida, "retornar" para algum valor médio. Esses sistemas de negociação pretendem entrar em um extremo e manter até que esta reversão para a média ocorra antes de sair com lucro.
As estratégias de negociação de reversão média podem ser aplicadas a instrumentos individuais que oscilam em torno de algum nível médio, mas são mais frequentemente aplicados a pares de instrumentos que se movem em relação um ao outro de uma maneira previsível - isso é chamado de comércio de pares.
Pairs Trading - Lucrando de & # xa0; relacionamentos.
Como discutido aqui, uma das maneiras mais poderosas de melhorar a rentabilidade em um programa de negociação é diversificar seus sistemas de negociação e tirar proveito de diferentes drivers de lucro.
Diga, por exemplo, que você já possui sistemas que são longos e curtos no mercado de ações. Como você pode adicionar a diversidade se você já está negociando em ambas as direções?
Uma solução pode ser a introdução de uma estratégia de negociação de spread que permita lucrar com a relação entre duas ações ou índices. Observe que não importa se esse par de ações suba ou desça.
Em pares, negociar o que importa é como o.
os instrumentos se movem em relação um ao outro.
Alguns pares de estoques podem tender a se mover em uníssono. Se uma relação estatística entre os dois estoques é observada, a relação entre eles deve tender a oscilar em torno do nível médio. Quando este relacionamento se move para um extremo, uma posição pode ser tomada com a expectativa de que o relacionamento retornaria aos níveis "médios". Geralmente isso envolveria a compra de um instrumento e o curto-circuito. Este tipo de posição se beneficiará se o relacionamento retornar ao nível esperado.
Esse estilo de negociação é geralmente ingênuo "dentro e fora", confiando em alguma precisão de entradas e saídas para capturar um movimento de volta ao meio. Também requer um maior grau de compreensão e modelagem estatística do que estratégias mais simples, como a negociação de tendências e negociação de swing.
Esse estilo de estratégia comercial também pode ser descrito como arbitragem estatística. Isso significa simplesmente que existe uma relação estatística entre os instrumentos que o comerciante mediu historicamente. Quando a relação se afasta da relação estatística, existe uma maior probabilidade de que ela volte ao nível médio.
Os riscos de negociação de pares diferem da negociação direcional.
Há uma suposição significativa feita em troca de pares que a relação estatística entre o par de instrumentos será constante ao longo do tempo. Isso pode ser verdade por um tempo, mas, finalmente, muitos, senão todos esses relacionamentos serão quebrados.
Como todos os sistemas de negociação, a definição de uma perda de parada inicial é crítica.
Se a propagação entre os instrumentos se alarga muito, faz sentido cortar o comércio porque algo pode ter mudado na relação entre seus dois instrumentos. Como sempre, a gestão de riscos, o dimensionamento conservador da posição e o monitoramento cuidadoso serão fundamentais para manter a sobrevivência e lucrar com o longo prazo.
Uma vez que certos relacionamentos de par podem mudar rapidamente e dramaticamente, o dimensionamento de posição conservador é importante para proteger o seu capital no caso de você ser pego no lado errado de um relacionamento de pares histórico que está quebrando.
Diversificação & # xa0; através da reversão média.
Se você pode projetar um sistema de reversão médio que tenha uma expectativa de alta expectativa para ser negociável, isso pode proporcionar uma boa diversificação de sua tendência seguindo ou operando sistemas de negociação. Isso ocorre porque o driver de lucro subjacente da estratégia é como os dois instrumentos se movem em relação uns aos outros e não a direção dos dois instrumentos, como é o caso de seguir a tendência e negociar swing.
Como um exemplo de como esse benefício de diversificação funciona, dizemos que você tem uma tendência lateral longa seguindo o sistema e tem várias posições longas no mercado de ações. O seu sistema de comércio de propagação dá-lhe um sinal para ir um estoque longo e curtir outro estoque.
Imediatamente depois, o mercado mais amplo sofre uma correção e suas posições longas caem em 10%. Sua posição de propagação não é diretamente impactada, pois você é um estoque longo e curto outro (aproximando o mercado neutro).
Durante a correção, a propagação pode reverter para os níveis estatisticamente esperados - dando-lhe um lucro, mesmo que sua tendência longa após o sistema esteja tendo uma redução. Claro que a posição de propagação também pode se mover contra você ao mesmo tempo, mas o ponto é que a reversão da média na posição de propagação não está correlacionada com a direção do mercado mais amplo. Isso melhora o desempenho de seu portfólio global de sistemas de negociação.
Como as relações entre os instrumentos mudam ao longo do tempo e podem ser sujeitas a choques externos, essa estratégia requer atenção constante, diversificação em posições de propagação múltipla e dimensionamento de posição conservador para controlar sua exposição se houver um choque externo.
A reversão média é uma estratégia de negociação que vale a pena investigar se se adequar à sua personalidade e habilidades porque pode adicionar benefícios de diversificação significativos ao seu programa de negociação.
Isso é complexo - é necessário um software especializado!
Como resultado do maior nível de complexidade envolvido, é necessário um software específico (ou habilidades de programação, juntamente com um forte conhecimento das estatísticas) para testar as estratégias de reversão média.
Os programadores experientes que estão na análise de conjuntos de dados e relacionamentos complexos terão suas próprias ferramentas favoritas para desenvolver seus modelos. Outra solução é adquirir software de negociação de pares especializados para realizar a análise para você.
Leitura adicional para melhorar suas chances de sucesso:
Independentemente da sua solução de software, a auto-educação é fundamental para entender as complexidades da negociação média de reversão / arbitragem estatística / pares para adicionar diversidade ao seu programa de negociação. Existem muitos recursos excelentes para aprender sobre as estratégias de negociação de reversão média.
Vários livros pendentes sobre o assunto estão disponíveis. Em particular, o livro de Ernie Chan cobre esses conceitos particularmente bem. Eu também sugiro que você leia o "Guia completo de propagação da negociação", que abrange muitos tipos diferentes de estratégias de comércio de propagação - incluindo estratégias diferentes da reversão média.
Uma nota de cautela para os novos comerciantes do sistema:
Eu absolutamente acredito no valor da negociação de pares e sistemas de negociação de reversão média, especialmente para diversificar um programa de negociação existente que possui vários outros sistemas de negociação. Por causa do maior nível de complexidade, no entanto, se você é um novo comerciante e não desenvolveu previamente seus próprios sistemas de negociação, então sugiro fortemente que você analise as negociações de tendência e as estratégias de negociação de swing primeiro.
Use uma dessas abordagens mais simples para aprender os conceitos básicos de negociação de sistemas, desenvolvimento de sistemas comerciais e controle de riscos. Depois de ter feito isso, volte para negociação de pares e significa reversão para diversificar seu portfólio de sistemas de negociação.
Se você quer desenvolver seu próprio sistema de troca de reversão, então eu recomendo que você considere o curso de estudo em casa de Van Tharp "Como desenvolver um sistema de negociação vencedor que se encaixa em você".
Este curso irá ajudá-lo a projetar um sistema comercial que corresponda às suas crenças, objetivos e preferências de estilo de vida. Se você não combina seu sistema com essas coisas, sua chance de sucesso provavelmente é bastante baixa, e você também estará em um passeio muito estressante nos mercados. Por outro lado, se você combina o seu sistema comercial com suas preferências, objetivos e preferências de estilo de vida, você tem maiores chances de seguir o sistema, gerando lucros e evitando o estresse em sua negociação.
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Reversão média.
Qual é a "reversão média"
A reversão média é a teoria sugerindo que os preços e os retornos eventualmente se movem para a média ou a média. Esta média ou média pode ser a média histórica do preço ou retorno, ou outra média relevante, como o crescimento da economia ou o retorno médio de uma indústria.
BREAKING Down 'Reversão média'
Os retornos percentuais e os preços não são as únicas medidas consideradas como reversão média; taxas de juros ou mesmo a relação preço / lucro de uma empresa pode ser sujeita a esse fenômeno.
Uma reversão envolve o retorno de qualquer condição de volta a um estado anterior. Nos casos de reversão média, o pensamento é que qualquer preço que se afastar da norma de longo prazo voltará a retornar, retornando ao seu estado compreendido. A teoria está focada na reversão de mudanças apenas relativamente extremas, como o crescimento normal ou outras flutuações são uma parte esperada do paradigma.
A teoria da reversão média é utilizada como parte de uma análise estatística das condições do mercado e pode ser parte de uma estratégia de negociação global. Aplica-se bem às ideias de compra baixa e alta, ao tentar identificar uma atividade anormal que, teoricamente, retornará ao padrão normal.
O retorno a um padrão normal não é garantido, pois uma alta ou baixa inesperada pode ser uma indicação de uma mudança na norma. Tais eventos podem incluir, mas não estão limitados a, lançamentos de novos produtos ou desenvolvimentos no lado positivo, ou recorde e ações judiciais negativas.
Mesmo com eventos extremos, é possível que uma segurança experimente uma reversão média. Tal como acontece com a maioria das atividades de mercado, existem poucas garantias sobre como determinados eventos afetarão ou não o recurso geral de títulos específicos.
Negociação de reversão média.
O comércio médio de reversão parece aproveitar as mudanças extremas dentro do preço de uma determinada segurança, com base no pressuposto de que ela irá reverter para o estado anterior. Esta teoria pode ser aplicada tanto à compra como à venda, uma vez que permite que um comerciante aproveite os aumentos inesperados e economize na ocorrência de uma baixa anormal.
Uma introdução ao comércio de reversão média e os 4 maiores desafios.
Uma introdução ao comércio de reversão média e os 4 maiores desafios.
A negociação média de reversão é muitas vezes referida como negociação de contra-tendência ou de reversão, que descrevem, mais ou menos, o mesmo tipo de estilo de negociação. Um comerciante de reversão médio procura o preço que se afastou significativamente do seu preço médio (médio); O comerciante de reversão média procura tendências insustentáveis.
Embora a maioria das pessoas prefira a abordagem de tendência, nunca me sinto confortável com a mentalidade geral de negociação de tendências e comecei a procurar operações de reversão média muito cedo. Escusado será dizer que fiquei queimando algumas vezes no início, já que este estilo comercial não é adequado para iniciantes absolutos devido aos desafios emocionais e psicológicos que coloca no comerciante. No seguinte artigo, damos uma olhada no comércio de reversão médio, quais são os aspectos mais negligenciados e quais desafios enfrentar um comerciante de reversão médio.
Negociação de reversão média - uma breve introdução.
Como dito acima, um comerciante de reversão médio está procurando oportunidades onde o preço se afastou significativamente de seu preço médio (ou médio). Normalmente, o preço médio é calculado usando uma média móvel e aplicando-a aos gráficos. Por exemplo, o gráfico abaixo mostra o gráfico diário EUR / USD e uma média móvel suavizada em 50 períodos.
Como você pode ver, o preço freqüentemente se afasta da média móvel azul e depois encaixa de volta. Se isso parecer muito bom para ser verdade, é. Claro, esses gráficos de retrospectiva com os traders perfeitos só contam a metade da história.
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A captura de tela abaixo mostra o mesmo cronograma diário EUR / USD com a mesma média móvel. Mas desta vez, marquei todos os pullbacks que não o fizeram até a média móvel. E, é claro, se olharmos mais de perto, haveria muitas mais vezes quando o preço tentou uma reversão, mas falhou. Portanto, a negociação média de reversão é mais do que apenas uma negociação de volta para a média móvel e requer uma gestão de entrada muito rígida, abordagem de gerenciamento de risco e um caráter emocionalmente estável para evitar coisas como revenda ou negociação.
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Os 4 principais desafios do comércio médio de reversão.
No que se segue, examinamos os aspectos mais comumente ignorados que tornam a negociação média mais difícil do que parece à primeira vista.
# 1 Como você determina a média?
Embora isso pareça muito óbvio, a maioria dos comerciantes nunca pensa nas implicações que sua escolha da média móvel tem em suas negociações. Vamos dar uma olhada no gráfico EUR / USD acima. Desta vez, aplicamos duas médias móveis diferentes: a média móvel 100 suavizada (SMA) em vermelho e 50 SMA em azul. As diferenças podem parecer insignificantes, mas para um comerciante de reversão médio, escolher a média móvel correta é uma das decisões mais importantes e também é muito pessoal e individual. Estas são as principais diferenças entre os dois tipos de médias móveis:
Como você pode ver, isso não é crítico e não há certo ou errado quando se trata de escolher uma média móvel para sua negociação. Em vez disso, quero destacar o fato de que a escolha da média móvel tem amplas conseqüências em seu estilo de negociação e deve ser feita com base em preferências pessoais e estilos de personagem.
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# 2 Às vezes, o preço não reverte, mas a média móvel alcança o preço.
O segundo aspecto mais negligenciado e subestimado é que às vezes a inversão acontece muito devagar e, enquanto isso, a média móvel se aproxima do preço e, assim, reduz a recompensa: a proporção do comércio.
A captura de tela abaixo ilustra o ponto. Embora, à primeira vista, parece que a estratégia de reversão média funciona como um charme e um preço sempre retorna à média móvel, é importante entender que, às vezes, a média móvel alcança o preço mais rápido e pode reduzir a recompensa inicial: taxa de risco e, conseqüentemente, a expectativa de tal estratégia de negociação. Um comerciante então tem que decidir se ele deixa sua ordem de lucro inicial sem mudança ou se ele move seu lucro com a média móvel.
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# 3 Reversão média contra captura de uma faca caindo.
Escolher tops e fundos pode ser uma coisa muito perigosa a fazer na negociação e os comerciantes amadores, especialmente, muitas vezes se envolvem em tal comportamento comercial, porque eles subestimam o fato de que o preço pode manter tendências muito mais do que eles pensam. Durante períodos de tendências duradouras e fortes, a reversão da média comercial pode muitas vezes levar a riscos significativos de perda sem tomar precauções. A captura de tela abaixo mostra o gráfico atual EUR / USD diário e levou preço cerca de 300 dias de negociação para finalmente se encontrar novamente com a média móvel.
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Um comerciante de reversão médio não está aguardando com ordens pendentes em níveis predeterminados, como ficando na frente de um trem que se aproxima, mas espera até que o trem tenha chegado a um suporte e ofereça indícios de que vai para o outro lado.
# 4 Estabilidade emocional e disciplina.
Embora isso seja verdade para todos os tipos de negociação, é especialmente importante para comerciantes de reversão média. Pode levar muito tempo até ocorrer um sinal de negociação e muitas vezes você não verá todos os seus critérios de entrada, mas o preço ainda se volta para a média móvel. Ficar longe de saltar no final e não tentar perseguir um comércio é muito importante. Outras vezes, todos os seus critérios se alinham, mas o preço ainda continua em frente a você. Não cortar sua perda e adicionar a um perdedor é o que significa que os comerciantes de reversão costumam fazer porque acreditam que a reversão está atrasada.
Dica: os osciladores, como o STOCHASTIC, muitas vezes fornecem as implicações erradas para os comerciantes de reversão média. Os cenários de sobrecompra e sobrevenda são freqüentemente usados como razões para entrar em negociações de contra-tendência, enquanto os preços de sobrecompra geralmente apenas sinalizam uma tendência muito forte - e não uma inversão em atraso.
Todos esses pontos destacam a complexidade e os desafios para o comércio de reversão médio e torna-se óbvio por que esse estilo pode não ser adequado para comerciantes amadores ou comerciantes que ainda estão lutando com o aspecto mental da negociação. No entanto, nem todos os comerciantes se sentem confortáveis com uma estratégia de tendência seguinte; Portanto, é importante que você se audite para encontrar seu ajuste perfeito.
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Modelos de Reversão Média.
As estratégias de reversão média funcionam sob o pressuposto de que há uma tendência estável subjacente no preço de um ativo e os preços flutuam aleatoriamente em torno dessa tendência. Portanto, os valores que se desviam longe da tendência tendem a reverter a direção e reverter para a tendência. Ou seja, se o valor for excepcionalmente alto, esperamos que ele volte para baixo e, se for excepcionalmente baixo, volte.
Como identificamos a tendência subjacente? Essa é a essência desta estratégia! Considere o exemplo falso abaixo:
Calculamos a média móvel de 90 dias (90d MA) do preço das ações e tratamos isso como a tendência estável subjacente. Também calculamos a média móvel de 30 dias (30d MA) e podemos ver que ziguezagueia em torno da tendência 90d. Agora podemos construir a seguinte estratégia:
Quando o valor de 30d MA cai abaixo de 90d MA, esperamos que ele volte para a linha 90d. Ou seja, o preço atual é muito baixo e provavelmente aumentará. Por isso, este é um sinal para comprar De forma semelhante, se o valor de 30d MA sobe acima de 90d MA, esperamos que ele volte para a linha 90d. Portanto, o preço atual é muito alto e é um sinal para vender.
Consideremos alguns exemplos e aplicações do mundo real desta estratégia.
Discutimos a aplicação de modelos de reversão média a um estoque único, portfólio de ações e comércio de pares neste notebook. Nos próximos tutoriais, falaremos de estratégias de negociação de momentum e pares.
Ao bater palmas mais ou menos, você pode nos indicar quais são as histórias que realmente se destacam.
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